Особенности организации финансов коммерческих организаций шпора

1. Финансовая система страны

В каждом секторе есть своя специфика управления финансами, но в целом вся система едина и взаимосвязана. В условиях развитой рыночной экономики все эти субъекты не могут и не должны быть самодостаточными и изолированными друг от друга. Поэтому они связаны финансовыми отношениями, между ними происходит перманентный перелив ресурсов.

В финансовую систему страны входят:

1. Централизованные финансы (сюда относится бюджетная система, т. е. федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, муниципальные бюджеты, внебюджетные фонды, государственный и муниципальные кредиты):

– финансы субъектов государства и местных органов власти.

2. Децентрализованные финансы:

– финансы домашних хозяйств;

– финансы организаций: организации могут быть а) некоммерческие (финансируются преимущественно из бюджетов); б) коммерческие (создают собственные фонды, которые используются исходя из экономической целесообразности).

3. Банковская система.

Через нее обычно производятся финансовые операции между субъектами системы.

4. Финансовые рынки.

Не располагают собственными финансовыми ресурсами, осуществляют функцию посредничества. Основные участники финансового рынка – инвесторы (предлагают свободные денежные средства), финансовые посредники (организуют размещение предложенных средств, помогают формировать наилучшую структуру источников средств тем компаниям, которые в этом нуждаются).

Каждый из этих субъектов финансовой системы аккумулирует денежные средства, использует их в зависимости от стоящих перед ним целей, задач, имеющихся потребностей.

В условиях рыночной экономики доминирующее значение в системе принадлежит хозяйствующим субъектам – прежде всего коммерческим организациям. Их основная цель – извлечение прибыли.

2. Организационно-правовые формы коммерческих организаций

Выделяют следующие организационно-правовые формы коммерческих организаций:

1. Хозяйственное товарищество (имеет складочный капитал, разделенный на вклады участников):

– полное (не менее двух участников (полных товарищей) – коммерческих организаций или индивидуальных предпринимателей, которые несут солидарную неограниченную ответственность по обязательствам товарищества);

– коммандитное, или товарищество на вере (помимо полных товарищей, есть участники-вкладчики – коммандитисты, – не участвующие в предпринимательской деятельности, их риск убытков ограничен размером внесенных ими вкладов).

2. Хозяйственное общество:

– общество с дополнительной ответственностью (ответственность участников не ограничена размерами вкладов в уставный капитал, а распространяется на личное имущество в размере, кратном стоимости вкладов);

– акционерное общество – закрытое/ открытое (участники-акционеры не имеют ответственности по обязательствам общества; риск убытков ограничен стоимостью принадлежащих акционеру акций. ОАО – участники имеют право отчуждения своих акций без согласия других акционеров; ЗАО – акции могут быть распространены только среди участников или иного оговоренного круга лиц).

3. Производственный кооператив (объединение участников для совместной производственной деятельности; подразумевается личное трудовое участие каждого члена кооператива; ответственность по обязательствам – всем имуществом кооператива).

4. Унитарное предприятие (имущество находится в государственной или муниципальной собственности, оно неделимо и не распределяется по вкладам; УП распоряжается этим имуществом на основе права хозяйственного ведения или оперативного управления

3. Акционерные общества

В условиях рыночной экономики самая значительная роль принадлежит крупным акционерным обществам. Они вносят наиболее значимый вклад в формирование национального богатства страны. Крупное акционерное общество: а) специфическая; б) приоритетная форма организации бизнеса в условиях рыночной экономики.

Для управления финансами АО характерно широкое разнообразие методов и функций. Кроме того, многие из методов, разработанных для управления финансами АО, отличаются унифицированным характером и могут применяться на предприятиях других организационно-правовых форм.

Уставный капитал акционерного общества включает определенное число отдельных акций. Обязательства общества не входят в сферу ответственности акционеров. Риск убытков, связанных с деятельностью АО, акционеры несут только в пределах стоимости своих акций. Те участники АО, которые не оплатили акции полностью, разделяют солидарную ответственность, которая ограничена пределами неоплаченной части стоимости их акций.

Открытое АО:

1) участники имеют право отчуждать акции, которые им принадлежат, согласия других акционеров для этого не требуется; допустимо проведение открытой подписки на акции АО;

2) число учредителей ОАО не ограничено (от одного человека и более);

3) минимальный размер уставного капитала – не меньше 1000 МРОТ (на дату регистрации АО);

4) обязательна ежегодная публикация бухгалтерской отчетности ОАО (форма и порядок регламентированы законодательно).

Закрытое АО:

1) акции могут принадлежать только участникам общества (или иному кругу лиц, заранее определенному и утвержденному акционерами). Недопустимо проведение открытой подписки на акции АО;

2) число учредителей ЗАО – не больше 50; если учредителей больше, ЗАО в течение годы необходимо преобразовать в ОАО;

3) минимальный размер уставного капитала – не меньше 100 МРОТ.

4. Понятие предприятия и его финансов

Предприятие – хозяйствующий субъект, целью создания которого является предпринимательская деятельность. Экономическая цель предприятия – извлечение прибыли, а также обеспечение потребностей общества.

Содержание предпринимательской деятельности: 1) производство продукции; 2) выполнение работ; 3) оказание услуг; 4) реализация произведенной продукции; 5) проведение операций на фондовом рынке.

Контрагенты предприятия – поставщики, партнеры, потребители. Между предприятием или организацией и их контрагентами в ходе предпринимательской деятельности формируются хозяйственные связи и складываются финансовые отношения.

Предмет финансовых отношений – формирование и использование фондов денежных средств. Материальная основа финансовых отношений – деньги.

Финансы организаций и предприятий – целостная совокупность экономических отношений предприятий, которые а) объективно обусловлены; б) носят распределительный характер; в) имеют денежную форму выражения; г) материально воплощаются в поступлениях, доходах, накоплениях.

Доходы организаций и предприятий формируются для обеспечения производственной деятельности.

По содержанию финансовые отношения предприятий могут быть классифицированы следующим образом:

1. Отношения между учредителями – складываются при создании предприятия между его учредителями, содержание – формирование уставного капитала.

2. Отношения между различными субъектами экономики – предприятиями, поставщиками, подрядчиками, партнерами, потребителями, содержание – производство, реализация продукции, вновь созданная стоимость.

3. Отношения между подразделениями одного предприятия (филиалами, отделениями и пр.).

4. Отношения между предприятием и работниками – складываются в ситуациях распределения дохода, выплаты дивидендов, взыскания штрафов, выплаты/взыскания компенсаций и пр.

5. Отношения между предприятием и вышестоящими организациями.

6. Отношения между предприятием и государством.

7. Отношения между предприятием и банковской системой.

8. Отношения между предприятием и инвестиционными институтами.

5. Функции финансов предприятий

Одна из ключевых составляющих финансово-хозяйственной деятельности предприятия – денежные отношения. Эти отношения реализуются в сфере финансовой системы организации или предприятия.

Примеры реализации денежных отношений: при поставке сырья необходима его оплата, которая может быть как немедленной, так и авансовой или, наоборот, отсроченной; при продаже готовой продукции имеет место денежный обмен (деньги в обмен на продукцию); при уплате налогов осуществляются платежи в бюджет, и т. д.

Финансы предприятий – это совокупность денежных отношений, которые складываются между хозяйствующими субъектами в рамках процессов формирования фондов денежных средств (потенциальных и/или фактических), их распределения, а также использования на нужды производства продукции и потребления.

Функции финансов как общеэкономического феномена представляют собой динамические проявления их свойств и предназначения. Иными словами, именно в функциях финансов проявляется их сущность.

Основные функции финансов организаций и предприятий:

2. Источниковая (фондообразующая).

Роль этих основных функций принципиально важна, а доскональное знание их сущности позволяет решать ряд ключевых для успешной деятельности предприятия вопросов, как то:

а) вложение финансовых ресурсов;

б) формирование источников финансирования;

в) удовлетворение ожиданий и требований собственников предприятия;

г) обеспечение бесперебойности и ритмичности финансово-хозяйственной деятельности;

д) обеспечение соответствия между целями собственников и управляющих предприятием;

е) обеспечение успешности деятельности менеджеров и всех прочих сотрудников предприятия.

6. Инвестиционно-распределительная функция

Сущность и особенности реализации инвестиционно-распределительной функции значительно различаются в зависимости от того, на каком уровне происходит эта реализация:

– на уровне государственных финансов – денежные средства, аккумулированные в государственном бюджете, распределяются на финансирование стратегически важных государственных программ и на нужды всех граждан; характер распределительной функции – императивный (предписательный, нормативный); экономическая эффективность не всегда является приоритетом при принятии решений.

– на уровне хозяйствующих субъектов – распределение финансов в границах предприятия или организации, направленное на максимально эффективное использование средств; функция имеет рекомендательный характер, экономическая эффективность является приоритетом в мотивировке и реализации.

На уровне предприятия распределительная функция рассматривается в двух аспектах:

1) распределение по видам деятельности и/или структурным подразделениям;

2) распределение по видам активов.

1. Распределение по видам деятельности и/или структурным подразделениям: принимается решение о том, какому из подразделений/видов деятельности уделяется больше или меньше внимания (средств). Основной критерий при принятии такого решения – прогнозируемая рентабельность инвестиций в каждое конкретное направление. В подразделение/вид деятельности, по которому прогнозируется сравнительно больший доход, инвестируются бо́льшие средства. В то же время грамотная реализация данной функции подразумевает соблюдение принципа диверсификации финансово-хозяйственной деятельности, т. е. разумного распределения средств между разными направлениями (инвестирование только в одно, пусть и сверхприбыльную по прогнозам, подразделение/вид деятельности может привести к неудаче).

2. Распределение по видам активов: направлено на оптимизацию активной стороны баланса предприятия. В частности, принимается решение о том, каким должен быть объем денежных средств, чтобы была обеспечена успешная деятельность предприятия.

7. Источниковая и доходораспределительная функции

Реализация источниковой (фондообразующей) функции финансов предприятия или организации происходит в рамках оптимизации пассивной, источниковой стороны баланса. Источники финансирования предприятия/организации разнообразны:

– займы, кредиты, кредиторская задолженность;

– реинвестированная прибыль и т. д.

Привлечение средств из различного рода источников влечет за собой необходимость расходов – платы за возможность использования этих средств. Необходимо выбирать наиболее подходящие источники и максимально эффективную их комбинацию, так как плата за пользование средствами из различных источников различна. В ходе реализации стратегических программ инвестирования такой выбор приобретает особое значение, поскольку в этих условиях требуется привлечение дополнительных финансовых ресурсов значительного объема.

Таким образом, реализация источниковой функции может выражаться в выборе, например, одного (или нескольких) из следующих вариантов: получение долгосрочного кредита или выработка схемы финансирования за счет краткосрочных и среднесрочных кредитов, дополнительная эмиссия акций или долговых ценных бумаг, производимое за счет отказа от выплаты дивидендов масштабное реинвестирование прибыли и т. д. В каждых конкретных условиях необходимо решать, какие именно источники финансирования окажутся наиболее выгодными и потребуют меньших расходов.

Доходораспределительная функция финансов предприятия или организации тесно связана с источниковой. В создании и деятельности предприятия ключевая роль принадлежит, безусловно, его собственникам. Последние должны принимать решения: изымать избыточную прибыль в качестве дивидендов, сохраняя объем сложенного ими капитала на уровне, который обеспечивает только функционирование предприятия, но не его расширение; или реинвестировать прибыль, отказываясь от получения дивидендов, т. е. делать вклад в будущее предприятия (в расчете на более значительную прибыль в дальнейшем), и т. д.

Работа содержит ответы на вопросы по дисциплине "Финансы организации" для экзамена.

копия шпор по финансам стричь.docx

1.Сущность, функции и значение финансов организации.

Предпринимательская деятельность по своему содержанию вкл. производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, операции на фин-ом рынке. В процессе предпринимательской Деятельности у организации возникают хоз-ые связи с контрагентами, в результате которых возникают отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Под финансами орг-ций понимается сов-ть объективно обусловленных экон-ких отн-ний орг-ций, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материальных в доходах поступления и накопления, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования, для целей обеспечения их деятельности. Функций: а) распределительная, б) контрольная. Распределительная функция проявляет себя в процессе формирования первоначального капитала, кот. образуется за счёт вкладов учредителей распределения валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, так же обеспечения оптимальности в сочетании интересов хозяйствующего субъекта, гос-ва и его контрагента. Контрольная функция проявляет себя в процессе осуществ. стоимостного учёта, затрат на произ-во и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг в процессе формирования доходов орг-ций и его денежных фондов. Определяющим принципом: оперативное отслеживание степени рациональности распределения и эффективности использования имеющихся фин-ых ресурсов на всех стадиях воспроизводства, информирования о имеющих место нарушениях в кругообороте средств орг-ций и принятия соответств. адекватных мер по их устранению.

1.Место финансов предприятий в общей системе финансов государства

Современная финансовая система государства состоит из децентрализованных и централизованных (общегосударственных) финансов, которые в свою очередь включают государственные и частные финансы. В связи с этим финансовая система представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Финансовая система государства — это совокупность обособленных, но взаимосвязанных между собой элементов финансовых отношений, которые возникают в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности в процессе стоимостного распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, национального богатства и национального дохода с целью формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в фондовой и нефондовой формах для удовлетворения общественных интересов и потребностей. Финансовая система включает следующие звенья финансовых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды социального страхования, финансы предприятий различных форм собственности, финансы домохозяйств. Составные части финансовой системы тесно взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены. Финансовое состояние каждого ее элемента с одной стороны зависит, а с другой — влияет на финансовое состояние другого.Все вышеперечисленные финансовые отношения можно разбить на три подсистемы. Общегосударственные финансы обеспечивают потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, финансы хозяйствующих субъектов (финансы предприятий) используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне, а финансы домохозяйств являются как конечным потребителем созданного продукта, так и основным поставщиком трудовых ресурсов и внутренних инвестиций на рынок.

1,2,Формы проявления финансов предприятий

Финансы предприятий имеют сущность и внешние формы проявления. Под сущностью понимается внутреннее содержание финансов, которое определяет их как особую стоимостную категорию — финансовую. Сущность и формы проявления финансов предприятий взаимно связаны. Но степень их устойчивости неодинакова. Формы проявления финансов подвержены более частому изменению, чем их сущность. Так, до 1965 г. финансовые отношения предприятий с государственным бюджетом в части распределения прибыли проявлялись в форме отчислений от прибыли в доход государственного бюджета. В годы хозяйственной реформы эти отношения осуществлялись в трех формах: плате за производственные фонды; фиксированных (рентных) платежах; взносах в бюджет свободного остатка прибыли. В условиях перехода к рынку эти отношения осуществляются посредством налогов, кроме того, изменяются структура финансовых ресурсов предприятий, методы и направления их формирования.Вместе с тем не является раз и навсегда неизменной сущность финансов. Она предопределяется не только производственными отношениями вообще, но и уровнем их развития, масштабами и ролью государства в экономических процессах.

1,3, Функции финансов предприятий реализуются на уровне микроэкономики, они непосредственно связаны с формированием и использованием капитала и денежных фондов предприятий в условиях их экономического обособления и удовлетворением частных благ на возмездной эквивалентной основе. регулирования денежных потоков предприятия;формирования финансовых ресурсов;использования финансовых ресурсов.

Формирование и использование финансовых ресурсов предопределено условиями регулирования денежных потоков, которые и проявляются в данной функции, имманентно присущей только финансам предприятий, которые и создают общественные условия для осуществления этого процесса.Контрольная функция финансов предприятия реализуется посредством внешнего и внутрифирменного контроля. Внешний финансовый контроль осуществляется государственными органами в лице Налоговой инспекции, казначейства, Счетной палаты, КРУ. Отдельные виды финансового контроля выполняются Центральным банком РФ, коммерческими банками, аудиторами, собственниками.

Внутрифирменный контроль осуществляется контрольно-аналитическими службами предприятия, бухгалтерией, внутренними аудиторами с целью повышения эффективности работы.

2.Экономические отношения, составляющие содержание финансов организаций.
Материальной основой фин.отношений явл. деньги, а необходимым условием их возникновения явл. движение денежных средств. Фин.отношения орг-ций включают: 1.Отношения с другими хозяйствующими субъектами по факту осуществления поставок соответствующих видов, материально-технических ресурсов, реализации продукции, выполнение работ, оказание услуг. 2.Отношения между учредителями юридического лица в момент его создания. 3.Отношение с бюджетом по поводу уплаты налогов и др.платежей и сборов. 4.Отношение с банковской системой в связи с осуществлением расчёта по банковским услугам при получении и погашении кредита покупки и продажи валюты и ценных бумаг, оказание др.услуг. 5.Отношения субъекта с её структурным подразделением по поводу распределения полученных доходов. 6.Отношения с работниками хозяйствующих субъектов при выплате им заработной платы, процентов по ценным бумагам по факту исполнения фин.санкций к лицам причинивший материальный ущерб. 7.Отношения с выше стоящими орг-ями внутри финансово-промышленных групп. 8. Отношения орг-ций со страховыми орг-ями по поводу формирования средств страхового фонда и выплаты страхового возмещения, при наступлении страховых случаев. 9. Отношения с товарными, фондовыми и сырьевыми биржами, по поводу проведения операций с материальными и финансовыми активами. 10. Отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ. 11. Отношения с акционерами не являющиеся членами трудового коллектива. 12. Отношения с контролирующими орг-ями. Каждая из групп имеет свои особенности, но все они носят двусторонний характер.

3. Фонды денежных средств организаций и их предназначение.

В организациях для обеспечения хозяйственной деятельности формируются денежные фонды. Из всей совокупности фонда решающее значение принадлежит фондам собственных средств. Основным источником собственных средств любой организации является его уставный капитал, за счет которого формируются основные и оборотные фонды. Уставный капитал организации определяет минимальный размер его имущества, который гарантирует интересы его кредиторов. Добавочный капитал образуется за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (разница между рыночной и номинальной стоимостью), безвозмездно полученных денежных средств или материальных ценностей на производственные цели. Средства этого фонда могут быть использованы на увеличение уставного капитала, погашение убытка, выявленного по результатам работы за отчетный период и другие цели. Резервный фонд (капитал) образуется на предприятии в соответствии с действующими законодательными и учредительными документами. Источником его формирования является отчисление от прибыли для АО в размере 5% от уставного капитала. Средства фонда предназначены для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов в случае отсутствия или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Фонд накопления – средства, предназначенные для развития производства. Формируется за счет чистой прибыли с учетом дивидендной политики организации. Фонд потребления – средства, направляемые на социальные нужды финансирования объектов непроизводственной сферы и т.п.

4.Принципы организации финансов организаций

Хозяйственная самостоятельность. Реализация этого принципа обеспечивается тем, что хозяйствующий субъект не зависимо от формы собственности самостоятельно определяет направление своих расходов, источники их финансирования, руководствуясь стремлением к максимизации прибыли. Самофинансирование. Данный принцип означает полную окупаемость затрат, связанных с производством и реализацией продукции, инвестированием и развитием производства зачет собственных средств, а в случае необходимости – за счет привлечения различного рода кредитных ресурсов. Материальная ответственность – означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Материальная заинтересованность. стимулирования предпринимательской инициативы отдельных работников и достойной оплаты труда, а также за счет оптимизации налоговой системы и установления экономики обоснованных пропорций в распределении прибыли. Обеспечение финансовых резервов. Объективная необходимость реализации этого принципа продиктована стремлением к формированию финансовых резервов и аналогичных им по содержанию фондов с целью гарантирования возможности осуществления непрерывной деятельности в условиях действия различного рода рисков. Резервируемые средства должны быть достаточны для покрытия возможного ущерба, находиться в ликвидной форме и по возможности приносить доход.

5.Особенности финансов организаций различных организационно- правовых форм.

Полное товарищество – добровольное объединение физических или юридических лиц, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенным между ними учредительным договором и несут ответственность принадлежащим им имуществом. Уставный капитал создается за счет вкладом участников и является складочным капиталом. Участники полного товарищества несут полную ответственность по обязательствам товарищества. Прибыль (убытки) распределяются между его участниками пропорционально их доле в складочном капитале. Коммандитное (товарищество на вере) – товарищество, в котором предполагается участие помимо полных участников товарищества, участников-вкладчиков (коммандитистов). Порядок формирования аналогичен порядку его формирования в полном товариществе. Управление деятельности товарищества осуществляется только полными товарищами, вкладчики в управлении участия не принимают, а являются своего рода инвесторами. Они участвуют в прибыли товарищества в соответствии с их долей в складочном капитале и в соответствии с учредительными договорами. ООО – юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли. Участники ООО в отличие от других форм не отвечают по его обязательствам, и не несут риск убытков, связанных с деятельностью общества исключительно в пределах стоимости внесенной ими доли. ОДО отличается от ООО тем, что участники несут солидарную субсидиарную ответственность по обязательствам общества в одинаковом для всех кратном размере и стоимость их вкладов. АО – представляет собой добровольное объединение средств физ и юр лиц или акционеров, каждый из которых несет материальную ответственность за результаты деятельности АО в пределах номинальной стоимости принадлежащих ему акций. Особенность ОАО заключатся в том, что формирование уставного капитала осуществляется за счет продажи акций в форме открытой подписки и свободное обращение акций на рынке. ЗАО распространяет свои акции только среди его учредителей, т.е. по закрытой подписке. Кроме того, акционеры ЗАО обладают преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другими акционерами.

6.Особенности финансов государственных предприятий.

Унитарные предприятия – это организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество (метро). ГКРФ принята классификация унитарных предприятий на праве хозяйственного ведения. Предприятие на праве оперативного управления – унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения, учреждается уполномоченными органами государственного/ муниципального правления, что предполагает государственную/муниципальную собственность на имущество унитарного предприятия. Оно обязано отвечать по обязательствам, вытекающим из его производственно-коммерческой деятельности всем принадлежащим ему имуществом, но в то же время не несет ответственности по обязательствам собственника имущества. Решение принимается правительством РФ. Имущество предприятия находится в государственной собственности.

8.Роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

♦ обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации готового продукта);♦ распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;♦ перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;♦ использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели, предусмотренные в его финансовом плане (бюджете);♦ контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных отношений и регулирующей ролью государства. Значительная часть финансовых отношений предприятий регламентирована гражданским законодательством: величиной и порядком формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм; порядками размещения и выкупа акций, приватизации, ликвидации, банкротства; порядком очередности списания средств с расчетного счета; составом затрат, относимых на себестоимость продукции; вариантами учетной политики, объектами и ставками налогообложения и рядом других.

Первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) происходит в сфере финансов субъектов хозяйствования и в первую очередь с помощью финансов коммерческих организаций, т. е. этот элемент можно рассматривать как исходный для всей финансовой системы.

Статьей 34 Конституции Российской Федерации гарантировано право граждан использовать свои способности и имущество на осуществление предпринимательской и иной экономической деятельности. Предпринимательской признается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, от продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг (ст. 2 ГК РФ). Предпринимательскую деятельность могут осуществлять юридические лица, а также физические лица без образования юридического лица.

В соответствии с гражданским законодательством (ст. 50 ГК РФ) основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание ее финансовых отношений с другими субъектами. Коммерческие организации вступают в многообразные финансовые отношения:

• с другими организациями и физическими лицами: по поводу привлечения и получения источников формирования финансовых ресурсов (привлечение средств на долевых и долговых началах, получение страховых возмещений и других поступлений в порядке перераспределения: проценты, дивиденды, размеры финансовых санкций за нарушение договорных обязательств и т.д.); по поводу использования финансовых ресурсов (размещение финансовых ресурсов в различные активы; распределение прибыли между собственниками; использование финансовых ресурсов на благотворительные и другие социальные цели);

• с государством и муниципальными образованиями: по поводу выполнения обязательств коммерческой организацией перед бюджетами бюджетной системы (налоговые и неналоговые платежи), а также получения бюджетных средств коммерческой организацией в рамках государственной финансовой поддержки;

• с работниками организации по поводу выплат, осуществляемых из прибыли (премии, ссуды на приобретение жилья, товаров длительного пользования и др.).

Финансы коммерческих организаций — это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и в ряде случаев решения вопросов социального характера 1 .

Можно выделить следующие принципы организации финансов в сфере коммерческой деятельности 2 :

1) получение и максимизация прибыли коммерческой организации;

2) оптимизация источников формирования финансовых ресурсов;

3) обеспечение финансовой устойчивости коммерческих организаций, в том числе использование различных механизмов защиты от предпринимательских рисков (страхование, хеджирование, создание финансовых резервов);

4) создание инвестиционной привлекательности;

5) ответственность за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Указанные принципы определены основной целью деятельности коммерческой организации — получением прибыли, а также стремлением любого хозяйствующего субъекта не только сохранить, но и расширить свое участие на рынке.

Коммерческие организации действуют в разных сферах: материальное производство, торгово-сбытовая деятельность, оказание услуг, в том числе информационных и финансовых. В современных условиях с целью снижения предпринимательских рисков организации диверсифицируют направления своей деятельности, в рамках интеграционных процессов происходят межотраслевые слияния, но влияние отраслевого фактора на финансы коммерческих организаций в Российской Федерации остается. Это связано с тем, что по российскому законодательству некоторые виды коммерческой деятельности запрещено совмещать с другими видами деятельности: например, страховые компании не могут оказывать банковские услуги, осуществлять производственно-торговые операции и т.п.; в ряде случаев специализация на одном виде деятельности может дать наибольший эффект.

Отраслевыми факторами, влияющими на особенность организации финансов, являются сезонность производства, длительность производственного цикла, особенность оборота производственных фондов, степень риска предпринимательской деятельности и др. Например, для сельского хозяйства (особенно растениеводства) характерно влияние природно-климатических факторов на процесс производства, что определяет его сезонный характер, высокую потребность в страховой защите. В этих условиях большую роль играют привлечение заемных средств для формирования финансовых ресурсов, создание резервных фондов и страхование. Для строительства, как и для некоторых отраслей промышленности, имеющих длительный производственный цикл (например, судостроение), характерно наличие больших объемов незавершен ного производства, что также определяет необходимость формирования финансовых ресурсов за счет заемных средств.

Природно-климатические факторы могут предопределять получение рентного дохода в относительно благоприятных условиях предпринимательской деятельности (добывающие отрасли). Как правило, в этих условиях во многих странах выравнивание доходов внутри одной отрасли осуществляется на основе рентных платежей в бюджет.

Отрасли с относительно низким уровнем рентабельности (сельское, жилищно-коммунальное хозяйство) имеют ограниченные возможности в расширении источников финансовых ресурсов, в том числе за счет выпуска ценных бумаг.

Для отраслей с высокой степенью профессионального риска работающих (угольная, химическая, газовая промышленность и др.) предусмотрены более высокие тарифы по социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

Наконец, высокая степень риска присуща и деятельности финансовых посредников (страховых компаний, кредитных организаций), что определяет более высокие требования к размеру собственного капитала, создание специфических финансовых резервов и использование других механизмов обеспечения финансовой устойчивости (например, для страховых компаний — перестрахование).

Отраслевые факторы обусловливают также размер коммерческой организации. Так, сталелитейная промышленность, машиностроение и другие отрасли тяжелой промышленности обычно предполагают крупные масштабы деятельности, а торговля, бытовое обслуживание, инновационная деятельность, как правило, осуществляются через средний и малый бизнес. Таким образом, отраслевые особенности могут предопределять организационно-правовую форму коммерческой организации, а это в свою очередь еще один фактор, влияющий на финансовый механизм организации.

Организационно-правовая форма юридического лица устанавливается Гражданским кодексом Российской Федерации (гл. 4). В соответствии со ст. 50 Гражданского кодекса Российской Федерации юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, госу дарственных и муниципальных унитарных предприятий. Различные организационно-правовые формы определяют особенности формирования финансовых ресурсов в момент создания организации, распределения прибыли, финансовой ответственности учредителей и участников.

Так, финансовые ресурсы в момент создания акционерных обществ формируются за счет средств, поступивших от размещения акций; товариществ и кооперативов — от размещения паев; унитарных предприятий — за счет бюджетных средств. Для хозяйственных обществ и унитарных предприятий предусмотрена возможность привлечения финансовых ресурсов за счет размещения долговых ценных бумаг 3 .

Организационно-правовая форма влияет на особенности распределения прибыли: у акционерных обществ часть прибыли распределяется в форме дивидендов между акционерами; прибыль унитарных предприятий может поступать в бюджет не только в виде налоговых, но и неналоговых платежей (если собственником не принято иное решение); в производственных кооперативах между членами распределяется часть предпринимательского дохода (прибыли). Все коммерческие организации, как правило, формируют резервы за счет отчислений от прибыли, но для акционерных обществ законодательно установлен минимальный размер резервов (не менее 57% размера уставного капитала), размер отчислений в резервный фонд (не менее 5% чистой прибыли) и направления сто использования (покрытие убытков, погашение облигаций общества и выкуп акций при отсутствии других источников). Производственные кооперативы отчисляют часть предпринимательского дохода в неделимый фонд.

В целом финансам коммерческих организаций как звену финансовой системы независимо от организационно-правовых и отраслевых особенностей присущи следующие черты:

• финансовые ресурсы находятся в собственности коммерческих организаций (за исключением унитарных предприятий);

• управление финансами коммерческой организации ориентировано на реализацию ее основной цели — получение прибыли;

• ограниченное по сравнению с другими звеньями финансовой системы государственное регулирование финансов коммерческих организаций 4 . Государственная регламентация формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций связана с определением налоговых обязательств, а также обязательств, вытекающих из возможного использования бюджетных средств (субсидии, государственный и муниципальный заказ, бюджетные инвестиции, бюджетные кредиты).

(Материалы приведены на основании: А.Г. Грязнова. Е.В. Маркина Финансы. Учебник. 2-е изд. – М.:Финансы и статистика, 2012)