Финансирование инновационной деятельности шпора

113. Финансирование инновационной деятельности (начало)

Инновация – это коммерциализированное новшество, обладающее высокой эффективностью; является конечным результатом интеллектуальной деятельности человека, его фантазии, творческого процесса, открытий, изобретений и рационализации в виде объектов новых или отличных от предшествующих.

Инновация – это не каждое новшество или нововведение, а только такое, которое серьезно повышает эффективность действующей системы.

Инновации – очень важное, решающее условие устойчивого развития экономики. Инновационная направленность инвестиций состоит в:

– создании конкурентоспособных отечественных образцов техники и технологии;

– приобретении лучших зарубежных аналогов;

– создании основных фондов инновационного типа, использование которых ведет к сокращению сроков их освоения и внедрения.

Источники финансирования инноваций:

1) частный капитал;

2) государственные источники.

К примеру, в Японии на долю частного капитала приходится 80 % подобных инвестиций, во Франции, Австрии, Швеции преобладают государственные источники.

Наибольший удельный вес имеет финансирование научно-исследовательских и конструкторских разработок.

Источники проектного финансирования: Уставный фонд, государственные субсидии, коммерческие кредиты, амортизационные отчисления, лизинг, мобилизация средств за счет выпуска облигаций. При этом соотношение источников внешних и внутренних может быть 50:50, 70:30 или 90:10.

Исходные принципы, на основе и с учетом которых должна строиться система финансирования инноваций, таковы: четкая целевая ориентация системы, логичность, обоснованность и юридическая защищенность используемых приемов и механизмов, разнообразие источников финансирования, широта и комплексность системы, адаптивность и гибкость.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Читать книгу целиком

Похожие главы из других книг:

6.2. Источники финансирования инновационной деятельности Финансирование инновационной деятельности – это процесс обеспечения и использования денежных средств, направляемых на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, на создание и

7.6. Правовое обеспечение инновационной деятельности Правовая база инновационной деятельности в Российской Федерации закреплена рядом законодательных актов: федеральные законы, указы Президента, постановления Правительства РФ.Основные функции государственных

7.7. Информационное обеспечение инновационной деятельности Основой управления экономикой, в том числе инновационной деятельностью, является полная, достоверная и своевременно полученная информация. В соответствии с Федеральным законом «Об информации, информатизации и

Глава 11 ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 11.1. Система показателей оценки эффективности инновационного проекта 11.2. Статические показатели оценки экономической эффективности инновационных проектов 11.3. Динамические показатели оценки экономической эффективности

32. Финансирование текущей деятельности предприятия Сущность финансирования текущей деятельности предприятия состоит в финансировании оборотных средств. Это финансирование производится прямым и косвенными способами, за счет как собственных источников предприятия,

3.1.1. Сущность организации инновационной деятельности Организация инновационного процесса – деятельность по объединению усилий научно-технического персонала на основе соответствующих регламентов и процедур, направленная на ускорение и повышение эффективности

10.2. Финансирование инновационной деятельности за рубежом В промышленно развитых странах разработаны различные формы, методы и пути, с помощью которых осуществляется финансирование фундаментальных исследований, инновационных разработок, в частности финансовая

11.1. Риски в инновационной деятельности Инновационная деятельность сопряжена с различными видами риска. В общем виде риск в инновационной деятельности определяется как вероятность потерь, возникающих при вложении средств в разработку и производство новшеств. К видам

7. Субъекты инновационной деятельности Инновационная деятельность – практическое использование инновационно-научного и интеллектуального потенциала в массовом производстве с целью получения нового продукта, удовлетворяющего потребительский спрос в

34. Государственное финансирование инвестиционной деятельности (начало) Государственные инвестиции осуществляются в процессе выполнения государством его функций: экономической, оборонной, правоохранительной, созидательной, экологической, социальной и др. Посредством

35. Государственное финансирование инвестиционной деятельности (продолжение) Также предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит – отсрочку уплаты налога. Условие этого кредита – возвратность, срок

36. Государственное финансирование инвестиционной деятельности (окончание) При открытии финансирования банк ведет расчеты между заказчиками (заемщиками), подрядными организациями и другими участниками инвестиционного процесса. Основной документ в расчетах –

37. Собственные источники финансирования инвестиционной деятельности. Кредитное финансирование (начало) Самыми надежными являются собственные источники финансирования инвестиций: не возникает проблемы, где взять источники финансирования, снижается риск

39. Акционерное и проектное финансирование инвестиционной деятельности Акционерное финансирование инвестиционной деятельности – это финансирование путем передачи части акционерного капитала инвесторам. Оно имеет свои преимущества и недостатки.Преимущества

114. Финансирование инновационной деятельности (окончание) Инновация – это результат инвестирования в разработку и получение нового знания, не применявшейся ранее идеи по обновлению сфер жизни людей: технологии; изделия; организационные формы жизни общества

Главным условием развития экономики государства является инновационно ориентированная деятельность предприятий, их возможность и готовность к применению достижений научно-технического прогресса. Перевод России на инновационные рельсы развития обязывают руководителей государства и предприятий вести такую деятельность, что способствовало бы развитию отраслей промышленности, обладающих потенциалом для обеспечения конкурентоспособности своей продукции и создания новых технологий.

В современных условиях главным факторам обеспечивающим конкурентоспособность продукции является деятельность, направленная на:

1. Техническое перевооружение промышленного комплекса и внедрение достижение НТП с целью минимизации затрат;

2. Развитие собственного инновационного потенциала предприятия;

3. Формирование механизмов финансирования инновационной деятельности предприятия.

На сегодняшний главным сдерживающим фактором инновационного развития является несовершенство существующих методов управления ресурсами предприятия. Для решения данной необходимы необходимо разработка такой системы управления финансирования инновационной деятельности предприятия, основу которой составляют современные методы контроля и управления финансовыми потоками, минимизация рисков и ориентированность на расширение внутриэкономических связей.

Так как процесс управления финансированием инновационной деятельности не имеет глубинного анализа и с момента возникновения рассматривался поверхностно, возникла потребность в рассмотрении этого явления не как отдельной составляющей, а как целый комплекс по анализу процесса организации и контроля инновационной деятельности предприятия и источников ее финансирования с учетом их специфических особенностей.

Главной целью системы управления финансированием является формирование долгосрочных конкурентных преимуществ на основе инновационной деятельности и, как следствие, повышение стоимости предприятия. Не последнее место занимают задачи своевременного финансирования различных этапов инновационной деятельности с целью обеспечения их непрерывности.

Основными объектами управления финансированием непосредственно на предприятии являются:

• Инновационная программа развития;

• Инновационный бюджет развития;

Программа инновационного развития – мероприятия, проведение которых осуществляется с определенной последовательностью и рассчитанные на определенную временную перспективу. Данная программа содержит также прогноз ожидаемых результатов от ее реализации.

Инновационный проект – представляет собой план развития, содержащий научное и технико-экономическое объяснение принятие решения по его реализации. Итогом разработки такого плана является подробное описание инновационного продукта и по стадийному процессу его изготовления, а также его вывод на рынок инновационных разработок. Грамотно составленный и реализованный проект раскрывает весь потенциал и скрытые возможности предприятия. Классифицировать инновационные проекты можно по нескольким признакам (таблица).

Инновационный (инвестиционный) бюджет развития – представляет собой определенные размеры ассигнований на инновационную деятельность предприятия, доходы от реализации инновационного продукта и расходы, связанные с обслуживанием данного инновационного процесса. Инвестиционный бюджет может составляться для как каждого процесса разработок инноваций отдельно, так и для всей программы в целом.

Классификация признаков и типов проектов

В зависимости от области применения

По уровню решения

Принимаемые на уровне предприятия

Новые источники сырья

Усовершенствованные методы управления

Новые методы производства

По отношению к уже имеющимся системам

Подрывные – сущность этих проектов заключается в изменении рынка товаров. Результатом реализации таких проектов является упразднение старых параметров оценки товара

Поддерживающие – сущность поддерживающих проектов заключается не в создании новых, а совершенствование существующих. Противоположность подрывным проектам

По степени завершенности и времени реализации

Источник: составлено автором.

По проведенному анализу механизма управления финансированием инновационной деятельности предприятия можно сделать вывод, что его разработка включает формирование:

Стратегии финансирования инновационной деятельности;

Реализация стратегии финансового обеспечения.

Разработка стратегии финансирования может быть рассмотрена как основа для формирования идеологии финансирования инновационной деятельности. А идеология финансирования представлена как комплекс мероприятий, составляющих и стратегию, и тактику финансирования инновационной деятельности предприятия.

Стратегия финансирования может быть реализована через тактические инновационные мероприятия, направленные на оказание воздействия на сам процесс инновационной деятельности. Инвестиционная и инновационная деятельность направлена на осуществление перспектив развития предприятий. И имеет непосредственное отношение к стратегическому планированию, так как оно призвано обеспечить согласование долгосрочных целей субъекта хозяйствования и повышения эффективности использования ресурсов. Инвестиционно-инновационные программы предприятий не должны противоречить этим целям. Формирование мобильных, динамично развивающихся инновационных систем – это один из основных путей достижения финансово-экономической стабильности предприятий. Под инвестиционно-инновационным взаимодействием понимаются важнейшие стратегические и тактические цели и задачи инновационной деятельности, на которые в приоритетном порядке надлежит расходовать имеющиеся инвестиционные ресурсы и привлекать дополнительные. Структурная перестройка экономики путем диверсификации её сырьевого сектора считается одним из способов ускоренного роста ВВП и снижения уровня бедности в России. Выполнение этой долгосрочной задачи потребует переориентации крупных инвестиционных потоков, изменения промышленной, внешнеэкономической и налоговой политики, а также нового подхода к оценке общегосударственной эффективности сырьевого комплекса. Сырьевой комплекс, включающий добычу и первичную переработку сырья недр, обеспечивает производство около 30 % ВВП, примерно 50 % дохода бюджета и не менее 60 % экспорта страны. С учетом смежных отраслей промышленности (нефтехимической, металлургической, горно-химической), а также транспорта, энергетики, строительства, горного и нефтегазового машиностроения и сферы обслуживания, комплекс фактически является государствообразующим. В этой связи представляется весьма актуальным исследование ряда проблем, вытекающих из состояния самого сырьевого комплекса и конкретных направлений его диверсификации. В российской экономике исторически сложилось своеобразное сочетание высокоразвитых сырьевых и оборонных отраслей промышленности.

В зависимости от направления деятельности предприятия и целей управления необходимо выбрать соответствующую тактику и стратегию развития из двух основных групп:

Первая группа называется технологической и включает в себя два типа стратегии – лидерства и имитации.

Пассивные – это инновационные стратегии в области маркетинга.

При выборе стратегии лидерства компании придется периодически выводить на рынок новый товар и затрачивать на НИОКР значительную часть своего бюджета. При выборе данной стратегии компании придется:

1. Разрабатывать новые оригинальные идеи;

2. Проводить НИОКР и инвестировать туда большую часть своих ресурсов;

3. Проводить анализ принятия рынком и потребителем нового товара путем выпуска пробной партии продукции;

4. Проводить рыночное тестирование;

5. При принятии товара осуществить меры по серийному запуску производства товара;

6. Проводить работы по продвижению товара на рынке;

7. Прослеживать динамику спроса и предложения рынке на и в случае необходимости дорабатывать и обновлять товар. [2]

Выбор данной стратегии позволяет организации временно монополизировать рынок и извлечь дополнительную прибыль. Однако, новаторы сталкиваются еще и с высокой неопределенностью и риском, что является минусом данной стратегии. Неопределенность связано прежде всего с самыми проблемными сферами такими как – технологическая сфера, рыночная и деловая. Основа заключается в риске невозможности реализации и практического применения результатов НИОКР. Вторая опасность заключается в сложностях прогнозирования и изменчивости предпочтений потребителя. Для снижения этого риска и проводится рыночное тестирование. Но сложность заключается в том, что подобное тестирование может проводится только после производства продукта в определенном объеме. На ранних компаниях может:

• приостановить выпуск данной продукции;

• выбрать для продукта новый рынок.

В зависимости от выбранной стратегии развития и выявления основных объектов инвестирования определяется перечень основных объектов управления финансированием, к которым относятся сама инновационная и инвестиционная деятельности, а также бюджет развития. Управления инновационными процессами и их финансированием осуществляется на трех уровнях: стратегическом, оперативном и тактическом.

Стратегическое управление отличается разработкой всеобъемлющего плана осуществления инновационной деятельности компании на конкретном в конкретной зоне хозяйствования, определяя направление инновационной деятельности, ее цели и задачи на долгосрочный период. [3] Общая схема цикла стратегического управления инновационной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

Тактическое управление финансированием инновационной деятельности рассчитано на среднесрочную перспективу и преследует цель достижения поставленных показателей. Результатом достижения этих показателей является такое управленческое решение, которые обеспечивает формирование бюджетов по отдельным направлениям инновационных процессов.

Оперативное управление направлено на решение задач по управлению финансированием в краткосрочном периоде. Результатом оперативного управления финансированием инновационной деятельности является фактический отчет о финансовом положении предприятия в рамках реализации инновационных процессов. Для получения такого отчета проводится анализ денежных потоков, рассчитывается их фактический объем и предназначение [2].

Важным условием развития инновационной деятельности является существование венчурных механизмов финансирования. Так, по данным АВФ (Ассоциация венчурного финансирования), в Российской Федерации насчитывается более 62 венчурных фондов. При этом венчурный бизнес в РФ поддерживается за счет зарубежных венчурных фондов (более чем на 90 %). Ограничения развития венчурного бизнеса связаны с отсутствием должного законодательного регулирования таких фондов. Еще существуют проблемы и с деятельностью самих предприятий, т.е. потенциальных заявителей венчурного финансирования. Опасаясь рейдерства, российские компании не идут на проведение дополнительных эмиссий акционерного капитала. Опыт развитых стран в финансировании инновационной деятельности показывает, что инновации могут успешно развиваться за счет обоих видов финансирования – и частного, и государственного. Дело не в характере источника инвестиции, а в его эффективности. Однако, как показывает история, частные предприятия более заинтересованы в финансировании инноваций, чем государство, соответственно, более эффективны. Также важную роль играет уровень развития инновационного климата в стране, ее законодательная составляющая, тесное взаимодействие участников инновационного процесса, развитое информационное поле, и, конечно же, МТО (материально-техническое обеспечение) научных исследований Одна из важных функций венчурного финансирования – это поддержка малых инновационных предприятий на начальном этапе их деятельности. Суть венчурного финансирования заключается в долгосрочных инвестициях в акционерный капитал только создаваемых или уже действующих малых инновационных предприятий. Такие операции характеризуются высокой степенью риска, потому венчурными фондами очень тщательно отбираются объекты для инвестирования. При этом ими проводятся несколько венчурных операций одновременно, создавая новые компании и работая с уже существующими.

В успехе венчурного финансирования главную роль играет оригинальность идеи нового продукта, а также качество управления организацией. Поэтому инвестором всегда проводится жесткий отбор инновационных идей в части их возможности дальнейшей реализации и внедрения, и досконально оценивается состояние и потенциал управленческого звена предприятия, которое принимает помощь от венчурных фондов, то есть предприятия-рецепиента. Венчурными инвесторами являются создатели венчурных (рисковых) компаний, которые решились на воплощение в жизнь какой-нибудь идеи, а также организуют предприимчивую группу поддержки из числа компетентных менеджеров, юристов, специалистов-практиков и обеспечивают необходимыми средствами для работы инвестируемой компании в первые 2–3 года. В последствии, чаще всего, значимость инвесторов ограничивается оценкой пройденного периода и субсидированием следующих этапов в случае, если имеются положительные интервальные результаты. При этом отдельное внимание уделяется выполнению заранее согласованного бизнес-плана, а соблюдение сроков завершения работ – это условие для получения дополнительных средств.

В большинстве случаев на практике встречается комбинированная форма венчурного инвестирования, при которой некоторая часть средств вносится в акционерный капитал, а другая часть предоставляется в форме инвестиционного кредита. Для коммерциализации многих инновационных проектов наиболее подходит гибкая и избирательная система венчурного финансирования, которая мотивирует участников реализации таких проектов на принятие активного и творческого участия в достижении рыночного успеха. Такой подход содержит в себе основное отличие венчурного инвестирования от банковского кредитования. Итоговая прибыль венчурных инвесторов возникает только через 5–7 лет после вложения средств, так как их главная цель – это не распределение ежегодной прибыли, а вложение всей полученной прибыли в бизнес. Если за это время венчурное предприятие получает коммерческий успех и стоимость становится в несколько раз больше первоначальной, то все партнеры получают прибыль, многократно превышающую прибыль и их риски оправдываются. Таким образом, если венчурные фонды, а также предприниматели и изобретали, которые вкладывают свои ресурсы в инновационную сферу, работают коллегиально, они могут достигнуть огромного финансового успеха. В противном случае, организация может не достичь успеха, а венчурный инвестор потерять вложенные средства или в крайнем случае вернуть их, не получив при этом прибыль.

Цель, которую перед собой поставили венчурные инвесторы, достигается, если на этапе реализации инновационной составляющей проекта заложены основы для увеличения рыночной стоимости венчурного предприятия. Эти расходы включают в себя затраты на проведение НИОКР, на информационное и патентное обеспечение научных разработок, маркетинговых исследований, а также производство и сбыт новой продукции. Оценка конечных результатов венчурного финансирования основывается на оценке эффективности выполнения инвестиционного проекта в целом, в котором инновационная стадия рассматривается как составляющая.

В заключение хочется отметить, что выявленные показатели для управления финансовой обеспеченности программы инновационного развития обеспечивают формирование основных целей и задач управления инновационной деятельностью предприятия в разрезе основных объектов управления. Сформулированные задачи могут применятся для управления финансирования инновационной деятельности любых предприятий. События последних лет показывают, что назрели мероприятия по смене моделей по экономическому развитию России. Для того чтобы обеспечить сбалансированность экономического роста и устойчивого повышения благосостояния общества, необходимо снижать уязвимость экономики к изменению внешних условий [1].

Основы финансирования инновационной деятельности

Под инновационной деятельностью предприятия следует понимать процесс превращения (трансформации) результатов научной деятельности в новый либо усовершенствованный продукт (процесс), реализованный на рынке (использованный в практической деятельности), а также связанные с этим дополнительные научные разработки.

Характерными чертами инновационной деятельности считается ее самостоятельность, рискованность и ориентация на прибыль. При всем этом осуществление инновационной деятельности весьма затратно, что приводит к необходимости ее постоянного финансирования.

Наиболее высокие финансовые затраты характерны на начальных этапах нововведения, когда еще не ясно, будут ли разработки успешны. Для обеспечения инновационной деятельности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами используется соответствующая система финансирования. Ее основные элементы представлены на рисунке 1.

Рисунок 1. Базовые элементы системы финансирования инновационной деятельности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

• Курсовая работа Финансирование инновационной деятельности 410 руб.
• Реферат Финансирование инновационной деятельности 220 руб.
• Контрольная работа Финансирование инновационной деятельности 220 руб.

Система финансирования имеет свою специфику и выступает в качестве составной части финансовой политики предприятия и государства, призванной создать условия для быстрого и эффективного внедрения новшеств.

Роль финансирования инноваций сводится к созданию механизмов аккумулирования финансовых ресурсов и их вложения в инновационные проекты и программы. Сама система финансирования создает условия для сохранения и развития научного потенциала и обеспечивает контроль за эффективным использованием инвестиций. Помимо прочего она способствует развитию научно-технического потенциала субъекта хозяйствования в приоритетных направлениях, обусловленных его стратегией.

Источники финансирования инноваций весьма обширны. Основными из них считаются:

• собственные средства предприятия;
• финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (банковские кредиты, средства инвестиционных компания и страховых обществ и пр.);
• бюджетные ассигнования;
• средства специальных внебюджетных фондов;
• средства физических лиц;
• средства национальных и зарубежных фондов;
• иностранные инвестиции и пр.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Как показывает практика, предприятиям зачастую не хватает собственных средств для финансирования инновационной активности. Основным источником обеспечения финансовых ресурсов для развития инноваций выступают заемные средства. Все источники заемного капитала условно могут быть разделены на два типа – коммерческие и некоммерческие. Рассмотрим их более подробно.

Коммерческое финансирование инновационной деятельности

Коммерческое финансирование осуществляется на использовании соответствующих методов. Его отличительной особенностью выступает платность и возвратность использования денежных средств.

Вся совокупность методов коммерческого финансирования делится на прямые и косвенные. К источникам прямого финансирования инноваций принято относить:

• банковские кредиты;
• инновационные кредиты;
• эмиссионные средства;
• привлечение финансовых ресурсов под учреждение венчурной компании;
• самофинансирование;
• пакетирование долгосрочного инновационного проекта;
• денежные средства, получаемые от реализации излишних и сдачи в аренду (лизинг) временно высвобождаемых активов;
• денежные средства, получаемые под залог имущества;
• доходы, получаемые от продажи технологий и ноу-хау;
• форфейтинг;
• факторинг.

Наибольший интерес среди них вызывают венчурное финансирование, пакетирование, форфейтинги факторинг. Рассмотрим их более подробно.

Венчурное финансирование предполагает привлечение финансовых ресурсов, необходимых для реализации инновационной деятельности, посредством предоставления в обмен на денежные средства определенной доли в уставном капитале предприятия или определенного пакета его акций. Его использование для финансирования нововведений считается весьма выгодным, однако оно не гарантирует успеха для малых инновационных фирм, финансируемых за счет рискового капитала.

Пакетирование предполагает финансирования долгосрочных инновационных проектов за счет получения прибыли от параллельной реализации краткосрочных проектов.

Форфейтинг предполагает приобретение финансовыми агентами коммерческих обязательств заёмщиков перед кредиторами.

Факторинг основан на оказании банком финансовых услуг в обмен на уступку прав требования на дебиторскую задолженность предприятия.

Косвенные методы коммерческого финансирования инновационной деятельности обеспечивают инновационные проекты необходимыми ресурсами материально-технического, трудового и информационного характера. Их сущность сводится к тому, что они обеспечивают инновационные проекты непосредственно потребными для их реализации ресурсами – минуя при этом стадию привлечения денег и расходования их на приобретение этих ресурсов.

Бюджетное финансирование инновационной деятельности

Основные источники государственного финансирования инновационной деятельности представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Источники государственного финансирования инновационной деятельности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Основными объектами государственного (бюджетного) финансирования выступают стратегическое ядро научно-исследовательских и экспериментальных учреждений, целевые бюджетные фонды и приоритетные направления научно-технического прогресса. Государственное финансирование инновационной деятельности предприятий осуществляется за счет бюджетных ассигнований и средств внебюджетных фондов.

Бюджетные ассигнования – это бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств. Чаще всего они используются для решения масштабных научно-технических проблем.

За счет бюджетных ассигнований обеспечивается финансирование:

• инновационной деятельности государственных научных центров;
• целевых комплексных программ;
• Российского фонда фундаментальных исследований;
• Федерального фонда промышленных инноваций;
• Фонда содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере.

Средства внебюджетных фондов направляются на финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ по созданию новых видов наукоемкой продукции.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Цели и задачи системы финансирования инновационной деятельности

Финансы любого хозяйствующего субъекта, в том числе и ИП, охватывают денежные отношения этого ИП с другими хозяйствующими субъектами и банка­ми по оплате научно-технической продукции, контрагентских работ, поставок спецоборудования, материалов и комплектующих изделий, расчетов с учредите­лями, трудовым коллективом и государственными органами управления.

В экономике рыночного типа система финансирования выполняет две очень важные функции - распределительную и контрольную. Смысл первой состоит, прежде всего, в том, чтобы обеспечивать каждого субъекта хозяйственной дея­тельности необходимыми ему финансовыми ресурсами. В качестве субъектов финансирования выступают самостоятельные предприятия, ИП, интегрирован­ные финансово-промышленные структуры, территориальные органы управле­ния, наконец, частные лица. Все они в той или иной мере участвуют в воспроиз­водственном процессе и формируют конечный общественный продукт.

Контрольная функция финансов сводится к тому, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств. Важно, на­сколько эффективно они используются конкретным хозяйствующим субъек­том. Анализ практики отечественных и зарубежных ИП показывает, что от своевременности и адресности распределения финансовых ресурсов во многом зависит конечный результат любой хозяйственной деятельности, в том числе и эффективность предпринимательства в инновационной сфере.

Принципы организации финансирования

Исходными принципами, на основе и с учетом которых должна строиться система финансирования инноваций, являются:

1) четкая целевая ориентация системы - ее увязка с задачей быстрого и эффективного внедрения современных научно-технических достижений;

2) логичность, обоснованность и юридическая защищенность используе­мых приемов и механизмов;

3) множественность источников финансирования;

4) широта и комплексность системы, т. е. охват максимально широкого круга технических и технологических новинок и направлений их практическо­го использования;

5) адаптивность и гибкость, предполагающие постоянную настройку как всей системы финансирования, так и ее отдельных элементов на динамично изменяющиеся условия внешней среды с целью поддержания максимальной эффективности.

Содержание системы финансирования инновационной деятельности

В разветвленной структуре финансовых взаимосвязей, которые имеют место в экономике нашей страны, финансы ИП занимают исходное, опреде­ляющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где, собственно, и создается основная масса материальных и нематериальных благ (товаров производственно-технического назначения, предметов потребления, новой научно-технической информации и других интеллектуальных продуктов). В условиях регулируемых рыночных отноше­ний система финансирования инновационной деятельности имеет свою спе­цифику и выступает как составной элемент финансовой политики государ­ства.

Данная система призвана обеспечивать решение следующих важнейших задач:

1 Создание необходимых предпосылок для быстрого и эффективного внедрения технических новинок во всех звеньях народнохозяйственного комплекса страны, обеспечения ее структурно-технологической перестрой­ки.

2 Сохранение и развитие стратегического научно-технического потенциа­ла в приоритетных направлениях развития.

3 Создание необходимых материальных условий для сохранения кадро­вого потенциала науки и техники, предотвращения его утечки за рубеж.

Элементами этой системы, взаимодействующими с ИП и объединениями, выступают:совокупность источников поступления денежных средств; механизм аккумуляции денежных поступлений и их вложения в инвес­тиционные проекты и целевые программы; механизм контроля за инвестициями, включая систему возвратности и оценки эффективности использования собственного и заемного капиталов.

Следует подчеркнуть, что система финансового контроля призвана обес­печивать: сбалансированность между потребностью в финансовых ресурсах и ресурсными возможностями их получения по одному или нескольким возможным каналам; своевременность и полноту выполнения финансовых обязательств предприятия перед государственным и местным бюджетами; рациональность расходования материальных ценностей и денежных ресурсob ИП; решение других задач, вытекающих из практики экономических отношений с заказчиками, контрагентами и поставщиками.

Формы финансирования

Бюджетные ассигнования.Система финансирования научно-технического развития представляет весьма сложный и постоянно развивающийся механизм. До 1991 г. он в основном базировался на бюджетных ассигнованиях, а также децентрализонных источниках целевого назначения, которые образовывались в структуры управления по соответствующим жестким нормативам.

В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:

• бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях;

• средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются ИП, региональными органами управления;

• собственные средства предприятий (промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);

• финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ и т.п),

• кредитные ресурсы специально уполномоченных правительством инвестиционных банков;

• конверсионные кредиты для ИП оборонного комплекса;

• иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний;

• средства национальных и зарубежных научных фондов;

• частные накопления физических лиц.

Важнейшим финансовым источником, обеспечивающим решение крупно­масштабных научно-технических проблем, являются средства государственно­го бюджета. За счет бюджетных средств выполняются целевые комплексные программы, финансируется деятельность ГНЦ, формируется Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ), а также Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере.

Первый из указанных фондов предоставляет средства на безвозвратной основе и ставит своей главной задачей содействие развитию фундаментальных научных исследований и повышение научной квалификации ученых. Для этого фонд организует экспертизу и конкурсный отбор проектов научных исследо­ваний, предлагаемых научными учреждениями и отдельными творческими коллективами, осуществляет финансирование отобранных проектов и контроль за использованием выделенных для них средств. Фонд является некоммерческой организацией и не преследует цели извлечения прибыли. Средства фонда фор­мируются в рублях и в иностранной валюте за счет государственных ассиг­нований

Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере призван оказывать финансовую поддержку и способствовать созда­нию малых наукоемких фирм, инкубаторов бизнеса, инновационных инжи­ниринговых центров и других аналогичных ИП. Средства фонда могут рас­ходоваться и на поощрение конкуренции в научно-технической сфере путем оказания финансовой поддержки высокоэффективным наукоемким проектам, которые разрабатываются малыми ИП. Основными источниками формирования средств этого фонда являются бюджетные ассигнования, добро-зольные взносы организаций и граждан, в том числе иностранных юридических и физических лиц, иные поступления от деятельности фонда.

В августе 1995 г. приступила к своей деятельности еще одна государствен­ная структура — Федеральный фонд производственных инноваций. Этот фонд был создан постановлением Правительства РФ в целях государственной под­держки важнейших инновационных проектов по приоритетным направлениямНТП, освоения конкурентоспособных технологий и производств, а также мероприятий по освоению новых видов продукции.

Основными задачами дан­ного фонда являются:

• содействие государственной структурной, научно-технической и про­мышленной политике на основе поддержки инновационных проектов по при­оритетным направлениям НТП;

• отбор и реализация инновационных проектов, направленных на струк­турную перестройку экономики России;

• поддержка инновационной деятельности, подготовки и освоения произ­водства принципиально новых видов продукции и технологий путем финан­сирования строительства, реконструкции и технического перевооружения объ­ектов, создания уникальных научно-исследовательских и испытательных уста­новок;

• содействие строительству и реконструкции наукоемких производств.

Внебюджетные фонды и другие источники негосударственного финансирования.В целях обеспечения финансирования общеотраслевых, межотраслевых и региональных научно технических проблем, а также мероприятий по освое­нию новых видов промышленной продукции в настоящее время допускается создание внебюджетных фондов финансирования НИОКР и поддержки инно­ваций. Такие фонды могут создаваться в министерствах, в крупных городах и регионах, а также в рамках концернов, холдингов, ФПГ.

Важнейшими источни­ками негосударственной системы финансирования инновационных проектов в настоящее время выступают:

• собственные средства ИП; средства, мобилизуемые путем эмиссии ценных бумаг; кредиты коммерческих банков; специализированные и благотворительные фонды; средства инвестиционных компаний, других ИП, заинтересованных в скорейшем выпуске новой продукции.

В целом ряде случаев (особенно если речь идет о крупных ИП) внедрение конструктивных и технологических новинок осуществляется за счет собствен­ных средств (фонда развития производства и фонда амортизационных отчис­лений).

Весьма важное место в финансовом обеспечении работы ИП отводится се­годня и коммерческому кредиту. Этот вид экономических отношений постоян­но развивается и все шире использует новые, нетрадиционные формы. Речь в данном случае идет о порядке выдачи кредита, способах его погашения, орга­низации банковского контроля за соблюдением договорных условий.

Организация долгосрочного кредитования, как правило, базируется на трех основополагающих принципах: обеспеченности, срочности, платности. Сегодня предприятию-клиенту предоставлено право открывать ссудные счета не в одном, а в нескольких банках. Важным признаком современной системы кредитования деятельности ИП является ее договорная основа. Все вопросы, возникающие по поводу кредитования, решаются непосредственно между бан­ком и предприятием-заемщиком (субъектом кредитования). При решении во­проса о выдаче долгосрочного инновационного кредита банк анализирует пер­спективы экономического роста кредитуемого ИП, возможности реализации продукции и ожидаемый рост доходов.

Финансовый лизинг.Этот вид финансовых операций находит применение прежде всего тогда, когда решается задача быстрого промышленного освоения крупных техничес­ких инноваций, требующих приобретения дорогостоящих станков, оборудова­ния, уникальной контрольно-измерительной техники, ЭВМ, энергетических установок, транспортных средств и т.п. Именно здесь получили развитие принципиально новые виды связи между производителем и потребителем сложной продукции, основанные на долгосрочной аренде или лизинге.

С экономической точки зрения операция лизинга во многом схожа с дол­госрочным кредитованием на закупку оборудования и других видов основных производственных фондов. Важно подчеркнуть, что для финансового лизинга (в отличие от других его форм) характерно то, что срок аренды, как правило, очень близок к сроку службы оборудования. Главное преимущество лизинга состоит в том, что при наличии рентабельного проекта предприниматель (ИП) имеет возможность получить оборудование и начать новое производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для малых и сред­них предпринимателей. По истечении срока лизингового договора и выплаты арендаторам полной стоимости имущества и оговоренных процентов это иму­щество становится его собственностью или, если оговорено условиями догово­ра, возвращается лизингодателю.